Beleggingshypotheek

De beleggingshypotheek lijkt op een spaarhypotheek. De spaarpremie wordt nu echter belegd in een of meer door de levensverzekeraar gevoerde beleggingsfondsen. Met de opbrengst van deze beleggingen moet u op de einddatum de hypotheek aflossen.
De levenhypotheken met beleggingskeuze zijn sterk in opkomst. Ter herinnering: het verschil van zo'n beleggingshypotheek met een effectenhypotheek is het verzekeringselement.
Let op: de beleggingshypotheek is eigenlijk een hypotheek voor mensen die geen hypotheek nodig hebben. U financiert namelijk de aankoop van uw huis met een aflossingsvrije hypotheek, die u op de einddatum aflost met de beleggingsopbrengst uit een levensverzekering. Er is geen sprake van een gegarandeerde einduitkering, zodat deze hypotheekvorm niet zonder risico is.
U moet kapitaalkrachtig genoeg zijn om tegenvallende financiële resultaten op te kunnen vangen. Daar staat tegenover dat het rendement van de beleggingshypotheek hoger kan zijn dan dat van andere hypotheken. Ook kan deze hypotheekvorm zeer flexibel zijn voor extra premiestortingen, verhogen of verlagen van de overlijdensrisicoverzekering, opname van kapitaal uit de beleggingsverzekering, overstappen naar andere beleggingsvormen enzovoort.

Hypotheeklasten

De hypotheeklasten van een beleggingshypotheek zijn sterk afhankelijk van de keuzes die u maakt. Zoals de keuze voor de beleggingsfondsen. Beleggen in aandelen levert naar verwachting een hoger rendement op dan beleggen in deposito's.
De hoogte van de lasten is ook afhankelijk van de overlijdensrisicoverzekering. Bij enkele verzekeraars heeft u een keur aan mogelijkheden: van 0% dekking tot volledige dekking. In alle gevallen geldt: hoe lager de lasten, des te hoger de risico's.
Kortom: een beleggingshypotheek scoort relatief beter bij een lage rente. Deze hypotheekvorm is alleen geschikt voor de consument die financiële tegenwind kan verdragen. Ook moet hij er geen problemen mee hebben als de hypotheek enkele jaren langer doorloopt dan gepland. Kies beslist geen beleggingshypotheek als u een tophypotheek nodig heeft.
Voldoet u aan al deze eisen, dan behoort een beleggingshypotheek tot de serieuze alternatieven. Houd er tot slot rekening mee dat de afkoopwaarde van beleggingshypotheeken de eerste jaren nogal eens wil tegenvallen.

Nadelen

• Het eindkapitaal is maar tot een bepaald maximum belastingvrij;
• Beleggingsrisico: meestal geen gegarandeerd rendement en/of eindkapitaal;
• Vaak uiteenlopende productvoorwaarden
• Veelal ondoorzichtige kostenstructuur van de beleggingsverzekering;
• Enorm aanbod aan producten met diverse beleggingsfondsen die verschillen qua soort, beleggingsbeleid, kosten en rendement;
• Daardoor zeer moeilijk met elkaar te vergelijken;
• Relatief hoge kosten over de vermogensopbouw;

Ten opzichte van de spaarhypotheek:

• Geen koppeling met de hypotheekrente;
geen rentedempende werking; geen hoger rendement bij een hogere hypotheekrente;
• Vanwege de kosten is er een groot verschil tussen het bruto en het netto rendement;
• In de praktijk maakt men vaak een verkeerde vergelijking met de spaarhypotheek;

Ten opzichte van de beleggingsrekening- hypotheek:

• Minder flexibiliteit: u dient rekening te houden met de fiscale spelregels om belastingvrij vermogen op te kunnen bouwen;
• Vanwege de hogere kosten moet u in werkelijkheid een hoger bruto rendement maken, om hetzelfde netto rendement als de beleggingshypotheek zonder verzekering te behalen;
• Vanaf 1 januari 2001 wordt dit nadeel enigszins afgezwakt vanwege de zogenaamde vermogensrendementsheffing.

Vraag nu om advies